(这条文章已经被阅读了 74 次) 时间：2001-12-17 19:37:55 来源：郭为中 (郭为中) 原创-IT
网上证券经纪公司组建遇阻
经济观察报 郭为中 上海报道
“目前，网上证券经纪公司一家也没有批出来”，11月4日，一家著名券商的高级管理人员告诉记者，“包括网上交易开展得好的华泰、广发证券”。
自从2001年6月19日，中国证监会公布《证券公司管理办法》(征求意见稿)以后，一石激起千层浪，一下子挑动起国内大大小小券商的激情。而其中，“证券公司从事证券承销、证券自营、网上证券经纪、资产管理和证券投资咨询等业务，须分别向证监会申请单项业务资格……证券公司可向证监会申请设立相关业务的子公司”的条款，使人眼前一亮。其中有关“网上证券经纪”的两点表述尤其引人关注，一点是肯定了“网上证券经纪”业务的独立性，另一点是允许设立“网上证券经纪”的子公司。
在券商中流传着这样一种说法——成立网上证券经纪公司注册资金起码3亿。这对于各类券商又是一次增资扩股、组建新金融机构的好机会。
当然，要想设立网上证券经纪公司，必须首先要获得证监会开设“网上证券经纪”业务资格的批文。
一时间，券商纷纷加紧建立自己的网站，另一方面积极向证监会申请该项业务。截止8月底，已有45家券商分3批获得了证监会网上证券经纪业务的批文，还有27家在申请中。
但是，下一步的工作——组建独立核算的网上证券经纪公司，却因为一件突发事件，步伐缓慢了下来。
来自中信证券的最新消息，组建网上证券经纪公司一事已经被延缓和推迟。
银广厦股票被盗卖事件
10月底，有关监管部门召集券商在北京开了个会，表示了对开设网上证券经纪公司的慎重态度，起因就是臭名昭著的银广厦股票被盗卖事件。
据有关媒体报道，从9月10日银广夏股票复牌第一天，到9月14日第5个跌停板为止，在5天的时间内，全国已有9位股民的帐户上出现股票被盗卖出后再被盗买入银广夏的案例，被盗买入的银广夏股票竟高达83300股，占这5天交易清淡的银广夏股票总成交量的33.96%，累计损失126.56万元。案件涉及长城证券、银河证券、中创证券、国信证券等数家大券商。
俞震希是中信证券上海管理总部网上交易中心的高级经理，也是中信证券组建网上证券经纪公司的主要筹办人之一，他庆幸银广厦股票盗卖事件没有发生在中信，“中信证券的网络还是很完备的，安全系统很好”，但是，他没想到的是，该事件还是对他的工作造成了影响。
原本，中信证券是最早一批获得证监会网上证券委托业务资格的券商之一，早在今年2月5日，中信证券就拿到了批文，早于《证券公司管理办法》(征求意见稿)出台前4个月，筹建网站、组织网上交易也做得很早，几个月就开始组建网上证券经纪公司。
“因为银广厦股票事件”，俞震希口气带着几分无奈，组建网上证券经纪公司一事，“暂时有些延缓”。他认为，延缓的另一个原因，是前一阵子证监会发给券商的《网上证券经纪公司管理暂行办法》（征求意见稿），券商也提了一些自己的意见，证监会需要考虑下面的意见，造成时间上的延后。
但俞震希坚决否认了目前流传的网上证券经纪公司被停止的说法，他认为只是暂时遇到了一些问题，需要上面监管部门来处理。
目前，截止到现在已经近两个月，银广厦股票被盗卖案件还没有侦破，这至少反映了券商网络安全上的极大弱点和存在很大的漏洞。而券商内部人以及相关人员成为很大的怀疑对象，券商的交易所人员、营业部的系统管理员、为营业部进行软件系统开发、维护、升级的软件开发商成为重点怀疑对象，因为几乎同时间发生的大面积股票盗卖现象，已经不象是股民自己泄露密码那样简单。而另一种可能性，就是外部黑客对券商交易系统的侵入。
无论是内部人犯罪还是外部黑客的侵入，均说明了券商网络系统存在严重的隐患。
虽然目前所有开展网上交易的券商，都必须通过了中国国家信息安全测评认证中心的认证才能作业，但是毕竟，券商的系统还不够完善。
显然，这时候监管部门不能坐视不管，而完全依靠网络交易的网上证券经纪公司，当然会被“叫停”。
网上证券经纪公司：新券商？
俞震希对组建网上证券经纪公司还是充满信心，他说，中信证券已经把网上证券经纪公司的募股书发了出去，但是由于监管部门的“叫停”，工作已经较以前缓慢。他表示，募股对象主要是电信企业和证券类的网站，但他没有透露具体名称。
巧合的是，证券类的网站也在有所动作。11月7日，证券之星的CEO高利民说，证券之星12月中旬将有重大消息发布，现在不便透露。估计很可能和券商的股权合作有关。
网上证券经纪公司组建延缓，当然对证券类的网站是最不好的消息，高利民也承认知道了此消息，但他对此不做评价。对于证监会早先把飞虎网、赢时通、证券之星和国信网络公司4家作为试点，高利民说这已经是过去的事了。
“网上证券经纪公司注册资金起码3亿以上”，显然没有明确的文件规定，一位券商肯定地说。看来，网上证券经纪公司一开始就规模不小。
这位券商认为，新组建的网上证券经纪公司的确需要这样的资金规模。因为购买大量的服务器、硬件、租借线路、软件，以及需要不少的软件开发和技术维护人员。
而券商和证券网站合作，对双方均有极大的便利。券商虽然不能从资金窘迫的证券网站上获得多少现金，但是却能带来很多不需要培训的专业软件开发和技术维护人员，技术这一块正是券商缺少的，“银广厦股票盗卖事件”暴露了券商技术上的低级，最重要的是，证券网站还能带来烧钱烧出来的网站知名度。
而证券网站当然得到的好处更大，最大的好处就是获得了求之不得的证券交易牌照。
当然，和券商合作之后，证券网站的CEO们也将失去不少，最大的就是新公司的控股权。以前，由于证券网站的风险投资商基本不参与网站的经营，CEO们可以自己说了算，而按照今年7月份发给券商的《网上证券经纪公司管理暂行办法》（征求意见稿）规定，非券商股东对网上证券经纪公司不能控股的说法，证券网站的CEO们虽然可以成为董事，但是话语权将不再掌握在自己手里，而且，券商也决不会轻易地把经营权放给外人手里。
积极组建的背后
面对风风火火组建网上证券经纪公司的券商，以及与券商走得很近的证券网站，银河证券好象置身室外，因为银河证券是100%的国有独资企业，由财政部下的几个券商合并而成，到目前为止，还根本没有进行股份制改造。
高级经济学家、银河证券的左小蕾博士甚至不知道网上证券经纪公司组建延缓一事，也许她对网上交易的评价较为中立。虽然她认为网上交易会是一种趋势，但是，目前“推广起来较困难，股民不习惯”。她认为，组不组建网上证券经纪公司，没有什么分别，因为银河证券一样也开展了网上交易，只是没有网上证券经纪公司这样的名称而已。
中信证券的一位上海营业部经理也认为，目前网上交易“还是集中于一些机构、企业级的客户，而散户还是不太接受网上交易”。
而另一位券商，还是道出了券商积极组建网上证券经纪公司背后的另外一层用意。他认为，暂时阶段，有两方面的好处，一方面目前股市低迷，券商也急需要更多的资金，组建网上证券经纪公司，可以吸纳社会上企业级的大资金。还有另外一个不为外人道的因素，现在券商中高学历、高级管理人员已经出现过多的现象，而如何安排这些“高知”人员，成为领导层非常头疼的问题，现在，组建包括网上证券经纪公司等的控股子公司，正好可以安排这些过多的“高知”人员。
这位券商说，前几年政府提出“发展机构”的政策，券商也纷纷响应，一下子开始招收了很多的高学历人员做储备，结果发现没有更多的位置可以安排他们，因为营业部并不需要高学历人员。因此，很多“高知”人员被放到了研究部。
网上日成交15亿和300万户数是真的吗？
根据拿到的中国证监会资料，数据显示，中国网上交易的态势看上去倒是非常喜人。
截止到今年3月末的2001年第1季度，网上委托交易量达到718.7亿元，占统计的75家券商今年第1季度交易量16414亿元的4.38%。6月份网上交易量为456.19亿元，占4.63%；7月份为266亿元，占3.98%；最新统计的8月份为295亿元，占5.53%！比例创了新高。也就是说，已每月交易20天记，目前每天两市的网上交易量已接近15亿——每天有15亿的巨额资金在网上流动。
客户数的增长也非常惊人，6月份的统计，网上客户开户数为271万户，占证券市场总开户数（沪深总开户总数的一半）3202万户的8.5%；7月网上客户数变为289万户，占证券市场总开户数3235万户的8.93%；8月份，网上客户数终于突破300万，达301万户，占证券市场总开户数3265万户的9.22%！已接近10%！
但是，这份资料值得疑问的地方是，因为数据是由各券商上报证监会，然后由证监会统计汇总而出的。券商上报的数据是否诚实，是这些数据准确与否的关键。
截止到2001年8月末，证券公司总数为104家，正式开通网上交易业务的约72家，占证券公司总数的69.2%；其中通过证监会网上业务资格核准的有45家，占证券公司总数的43.3%，占开通网上业务证券公司的62.5%；另有32家证券公司尚未开通网上委托业务。
中信证券的一位营业部经理说的一句话很有意思，“网上交易以后将抢我们的饭碗，但不知道是什么时候”。