(这条文章已经被阅读了 155 次) 时间：2001-07-10 13:25:32 来源：bonnie (bonnie) 原创-IT
bonnie、布衣挽歌
被集体诉讼，被美国最大的集体诉讼律师事务所——美国Milberg Weiss Bershad Hynes & Lerach LLP法律公司提请诉讼，中华网如何能招架……
集体诉讼是从英美衡平法上发展而来的一种诉讼制度，是为解决多数人纠纷而设计的一种当事人诉讼制度。在通常的诉讼中，诉讼当事人一方或双方人数众多时，即使当事人之间在法律或事实上有牵连关系，这个诉讼群体不能构成一个固定的组织，因此无法将其视为一个法人实体来进行诉讼。但一个诉讼空间通常无法容纳如此多的诉讼主体，因此，为了一并解决众多当事人与另一方当事人之间的利益冲突以达到诉讼经济的目的，民事诉讼建立了集体纠纷解决制度。按照美国的集体诉讼法律，人数不确定但各人具有的同一事实或法律关系的当事者拟制为一个群体。群体中的一人或数人提起诉讼即视为代表整个群体提起，判决效力扩及群体中的每个个体。也就是说，集团诉讼的出现，使在实体法领域根本不能以一个组织或团体名义进行民事活动的多数，为了诉讼的目的而集合为一体，这个集合体则取得诉讼当事人的资格。
2000年以来，华尔街如潮水般的集体诉讼案与一位70岁的长者密不可分，他就是美国证券交易委员会（SEC）第25任主席——亚瑟·列维特。列维特是1993年7月在总统克林顿的提名下出任美国证监会主席的，5年后再获连任，至1999年，他已刷新了美国证券交易委员会主席的任职纪录。列维特在任期间，以保护公共利益特别是保护中小投资者利益为最高宗旨，严厉打击券商操纵股价、虚假信息以及IPO过程中的联手操纵，坚定地推行“信息面前人人平等”。他推出的“公平披露”条例英国《金融时报》用三个短句来形容“华尔街恨它，新闻媒体怕它，美国中小投资者喜欢它”。与其推出的“公平披露”条例相似，列维特也几乎失尽了他华尔街所有的朋友，由于列维特在任期间，积极支持美国中小股民针对券商的不规范行为、违法行为提出集体诉讼，华尔街众多大型投资银行或血流成河或频于破产。
最具代表性的当属根据两名教授1994年完成的对券商代理纳斯达克股票交易时的“价格发现”而于1996年提起诉讼的美国有史以来规模最大的股价操纵案。这两名教授的调查报告表明：当时纳斯达克股票的小数报价以1/8的倍数为交易单位，然而券商在接受客户委托时只接受1/8的偶数倍数报价，余下的1/8零头则被券商隐瞒而据为己有。如此积石成山，总额惊人。
内幕交易暴光之后，美国证券交易委员会与司法部立即介入调查，列维特不惜全面重整纳斯达克交易系统以实现“信息面前人人平等”，他亲自主持将纳斯达克母机构——全国证券交易商协会（the National Association Securities Dealers, NASD）的交易部门与执行部门分拆，以避免类似漏洞再度发生。在证券交易委员会的支持下，逾百万1989年至1996年间受蒙骗的纳斯达克投资者向Painewebber、JP摩根、万全证券、所罗门美邦证券以及美林证券等华尔街28家知名券商集体诉讼。经过历时两年的漫长诉讼， 1998年，华尔街券商终于同意支付10亿美元罚金以换取原告撤诉。除去邮寄及各种费用，投资者最终拿到的赔款金将近9亿美元。以赔款额计，这是美国历史上达成和解的最大宗集体诉讼案。2000年底，近125万名原告拿到赔款账单，赔款额从25美元到1100万美元不等，其中85%的诉讼者为个人投资者。近125万名原告都获得了全额损失赔偿，这是及其惊人的结果，这一结果既显示了集体诉讼的威力，又充分显示了美国证券交易委员会整顿交易秩序的铁一般的决心。进行赔偿的同时，1999年，28家被控操纵价格的美国券商被美国证券交易委员会处以2600万美元罚款及没收非法利润。
列维特在树立美国证券交易委员会公正的形象、坚持推行“信息面前人人平等”的同时，倡导投资者拿起法律武器保护自身利益。他认为，“中小投资者”在证券市场中为弱势群体，美国证券交易委员会的责任就是要保护投资者的利益尤其是要真正保护弱势群体——中小投资者的利益。受上述集体诉讼案成功的鼓舞，美国中小投资者纷纷就大型投资银行、知名上市公司的违法行为提起诉讼。如：2000年11月份，3Com就因为故意隐瞒1997年用73亿美元收购 U.S. Robotics公司的信息而被股民联合告上法庭，最后不得不为此支付2.59亿美元的赔偿；2001年4月24日在Marimba公司集体诉讼案中，著名的摩根-斯坦利财团、波士顿第一信用银行和Bear Stearns投资公司被指控哄抬前者股票价格近4倍。此外，还有部分上市公司被指控故意隐藏公司实际状况、发布虚假公司资料。
据斯坦福法学院统计，最近6个月，美国各级法院共受理89宗涉嫌证券欺诈的集体诉讼案件。这种趋势继续下去，将有可能打破1994年创下的全年231宗集体诉讼案的记录。
中华网集体诉讼案正是源自于这样的背景，对于一家在华人社区颇具影响力的华人网站，对于在10名被告中列举的诸多知名投资银行，我们感到震惊和诧异吗？
记得列维特在2001年2月9日发表的辞职声明中谈到，“如果我们始终站在投资者一边，就维系了市场的活力……虽然技术与竞争是促使散户投资者群崛起的两大动力，但在我脑海中，只有一点才是最重要的-——公信”。是的，实力、影响力都与诉讼本身无关，唯一重要的是：它们做了什么……
（首发Chinabyte）